AI投资新利器：PortfolioPilot插件对比两只股票的预期收益，并提供投资建议

近期，OpenAI发布了一则令人振奋的消息，那就是他们将于本周向所有ChatGPT Plus用户提供联网功能和一系列实用的插件。值得注意的是，这些插件中，有一个名为Portfolio Pilot的插件，它能够帮助用户对比两只股票的预期收益，并且还会为用户提供的投资组合打分，并给出相应的改进建议。此外，该插件还可以提供上市公司的股价、市盈率以及公司新闻等信息。

上周，招商证券传媒首席及TMT大组联席组长顾佳的“AI数字分身”正式与公众亮相。在接受采访时，多位受访专家普遍认为，尽管AI技术在投资领域具备一定的潜力和影响力，但仍面临诸多挑战和问题。

在一次接受《华夏时报》記者的採訪中，全聯并购公會信用管理委員會專家安光勇表達了對AI技術在投資領域的擔憂。他強調，AI所提供的投資建議與決策數據的品質和準確性存在疑問，並且缺乏解釋能力。同時，AI在分析市場和趨勢時，無法明確捕捉到非理性行為的影響，這可能會導致一系列的倫理和法律問題。此外，安光勇也提到，AI決策後的投资風險應該由誰承擔，这也是一個尚未解決的問題。另外，盘古智库的高级研究員江瀚也向本報記者表示了對AI在投資領域的担忧。他指出，AI所帶來的投資風險，其責任應當由谁來承擔，這是一個需要解決的問題。

在法规领域，河南泽槿律师事务所主任付建律师在接受本报记者采访时表示，尽管针对金融科技创新的监管已经出现了一些相关规定，例如《资产管理规定》（简称“资管新规”），但人工智能技术在金融监管领域的应用仍存在诸多挑战，因此有必要进一步强化立法完善。

赵天骄律师，来自上海兰迪律师事务所，针对此问题提出了一些富有建设性的意见。他认为，对人工智能的规范管理可以采取全生命周期、分层分类、技术认证以及组织架构等方法。具体来说，可以在数据采集、标注、模型训练、部署应用、成果输出等各个环节进行全面监督；同时，可以将责任主体划分为源数据及基础设施提供者、模型算法等技术开发者、应用服务提供者等多个层面。

AI进军金融投资领域

在OpenAI提供的众多扩展插件中，Portfolio Pilot备受关注。这款插件为ChatGPT带来了强大的新功能。首先，它能够帮助用户对比两支股票的预期收益，让投资者更全面地了解各种投资选择。其次，该插件还能为用户评估投资组合的表现，并根据分析结果给出相应的优化建议，进一步助力投资者做出更明智的决策。此外，Portfolio Pilot还具备查询上市公司股价、市盈率以及公司新闻等功能，让投资者随时掌握最新的市场动态。

据资料显示，该插件早在5月初就发布，号称是首个官方认证的“投资Plugin”，是由AI软件企业家Alex Harmsen联合创建的。他曾表示，该软件得到了对冲基金模型的支持。

此外，AI在进军投资领域方面，招商证券传媒首席、TMT大组联席组长顾佳的“AI数字分身”近日刷屏网络。据介绍，这个AI数字分身具有顾佳的声音和容貌，同时具有源自大模型的多模态交互和生成能力。她可以24小时不眠不休，化成亿万分身，同时出现在路演现场、新闻发布会、研报解读、分析师电话会等任何客户需要的地方。据悉，顾佳将从本周开始，通过数字分身分享传媒互联网行业研究周报。

实际上，近年来，数字化转型成为各行各业创新的重要方向。在金融领域，不仅中金财富推出了“数字员工”，兴业证券、同泰基金也推出了数字分身虚拟员工及基金经理“数字分身”。

去年10月，中金财富“数字员工”Jinn首次亮相，作为数字顾问小助手，陪伴用户加深对投资知识的了解；去年12月，同泰基金公司基金经理王小根的“数字分身”也正式亮相。其主要工作职责也是投资者的陪伴和服务。

今年2月，兴业证券发布以自有员工为原型、集“播报+服务”于一体的全真化数字分身虚拟员工“小知”，其定位是集行情资讯播报、投资者教育和业务咨询办理服务于一体的数智服务官，不但能够一键化内容生产链路，秒级生产视频，以应对证券行情波动，还可同时支持团队云端查询、管理、分享、编辑和共同创作。

机遇与挑战并存

对此，受访专家均表示，目前AI技术在投资领域的应用具有一定的潜力和影响。

在安光勇看来，AI技术由更快的数据处理和决策能力，可以生成智能投资建议，可以帮助投资者更好地管理及风险。

“在数据处理方面，AI技术可以从多个来源获取和解读数据，识别潜在的投资机会或风险，以及执行高频交易等任务；在投资建议方面，它可以通过大数据分析和机器学习算法来识别模式和趋势，并生成相应的投资建议，有助于投资者更全面地评估投资组合和决策，减少情绪因素的干扰；在风险管理和预测方面，AI可以通过分析历史数据和实时市场信息来预测可能的风险和市场波动，有助于制定更有效的投资策略和规避潜在的风险。”安光勇表示。

同时，江瀚也表示，AI技术在投资领域的运用可节省大量人力资源，还可帮助投资者查疑补缺金融知识。他表示：“投资需要进行大量的数据分析等基础性工作，目前这些工作由初级分析师或实习生完成，如使用AI，可节省大量人力资源；第二，不少投资者对于金融知识掌握程度相对有限，AI可以起到查遗补缺或科普的作用。”

然而，需要注意的是，AI技术在投资领域的运用也存在一些挑战和问题。

在安光勇看来，AI技术对投资的建议及决策的数据质量及准确性存疑，且缺乏解释能力，同时，AI在分析市场和趋势的时候无法明确捕捉到非理性行为的影响，此外还可能引发了一系列伦理和法律问题。

他表示，在数据方面，AI的投资建议和决策依赖于大量的数据输入，如果数据质量不好或不准确，将导致错误的预测和投资决策；在决策方面，因AI通常以黑盒子的形式提供决策，很难解释其背后的逻辑和决策依据，这使得投资者很难理解和信任AI的建议，同时，投资市场会受到情绪、非理性行为和群体行为的影响，AI在分析市场和预测趋势时可能无法准确捕捉到这些非理性因素，从而导致错误的预测和决策。

“在伦理方面，AI在投资领域的应用引发了一系列伦理和法律问题，如隐私保护、数据安全、人工智能决策的责任等；在风险管理方面，AI在决策中不应只关注利益而忽视风险，这样可能会导致投资组合的不稳定性和潜在的损失。”安光勇认为。

江瀚也指出，AI决策之后的投资风险到底该谁来承担也是待解决的问题。

对于以上问题，安光勇建议，需使用高质量的数据源，进行数据清洗和验证，并建立准确的模型；可开发透明的AI模型和算法，能够提供解释和可解释性，使投资者能够理解决策的依据；可将行为金融学原理和心理学因素纳入模型，以更好地理解投资者行为；可开发风险管理模型，利用历史数据和市场指标来评估风险，并采取适当的风险控制策略；建立合适的监管框架，确保AI的使用符合伦理和法律要求，并保护用户的权益。

法规待完善

具体在法规方面，就金融行业“AI数字人分身”合规性问题，赵天骄律师表示，需根据该类产品的具体情况具体分析。从行为属性来看，如果AI数字分身并未直接向客户提供投资顾问服务并获利，例如仅提供一般的投资资讯汇编，则从理论上分析只需要满足我国对于互联网信息内容传播及人工智能技术的监管要求。我国关于人工智能监管方面法规和标准尚在不断完善中，已生效的有《互联网信息服务深度合成管理规定》，尚在征求意见的包括《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》。

“另一方面，如果AI数字分身所从事的行为已经属于法律上所规定的‘投资顾问’业务范围，则除了上述要求应当同时遵守我国《证券投资顾问业务暂行规定》的相关规定，例如有关机构应接受证监会、证券业协会的监督管理，有关人员应当在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。”赵天骄表示。

“同时，从主体性质来看，利用AI数字分身提供服务的主体本身应是满足法规监管要求的证券公司、证券投资咨询机构等金融机构，同时，提供技术服务的机构应当履行金融科技产品和服务的相关监督管理义务，例如产品认证、外部评估、自律管理等要求，具体参见央行《金融科技（ FinTech ）发展规划（2019—2021年）》等文件精神。”赵天骄进一步指出。

就相关法规方面，付建指出，目前已经有部分相关规范，“《资管新规》要求‘金融机构运用人工智能技术开展资产管理业务应当严格遵守有关投资者适当性、投资范围、信息披露、风险隔离等般性规定，不得借助人工智能业务夸大宣传资产管理产品或者误导投资者。’但是AI给金融监管等方面带来挑战，仍然需要立法的进一步完善。”

那么，当金融机构AI数字人分身表达的信息观点出现纠纷或问题，如何追责？

付建表示，目前相关责任承担的法律规范目前并不完善，但AI数字分身相当于是有资质的从业者和机构开展的一项特殊的投顾服务业务，因此如果出现纠纷问题，提供AI分身服务的机构和从业者应该作为责任主体。

AI给金融监管带来巨大挑战，据悉目前我国对于人工智能的应用尚未建立分行业、分级监管的体系。

对此，赵天骄建议，人工智能的规制可从全周期、分层分类、技术认证、组织架构的思路进行监管。

他建议，可在数据源收集、标注及模型训练、部署应用、成果输出、再次加工等方面进行全流程监管；对主体责任进行分层，可分为源数据及基础设施提供者、模型算法等技术开发者、应用服务提供者等；对应用场景进行分类，分为信息咨询类、辅助决策类等。

“对技术进行评估及标准认证，长期对新技术、新应用开展安全评估，并在此基础上更新相关政策，完善相关数据标准、技术标准、服务标准、处罚标准，开发产品及服务认证，提供安全服务产品；在组织架构方面，建立从中央到地方的监管机构及相应管理办法，鼓励行业组织、专业机构等参与协同治理，市场主体内部建立相关委员会，自律管理；司法部门完善相关认定标准。”赵天骄表示。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳