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i黑马讯 近日，“AI应用 智联未来”AI应用产业沙龙·7月专场，暨首批“AI产业创新场景应用案例”发布在北京召开。拓尔思信息技术股份有限公司的「拓天金融大模型智能消保应用」，经过工业和信息化部工业文化发展中心数字科技中心的严格评估，荣获首批“AI产业创新场景应用案例”。 为积极推进通用人工智能产业高质量发展，围绕人工智能垂直产业应用案例升级迭代，以场景应用为牵引、加速垂直产业的案例应用落地，工业和信息化部工业文化发展中心于 2024年5月启动“AI产业创新场景应用案例”征集与评估工作。在中心的指导下，创业黑马负责案例征集任务承担工作并开展生态伙伴服务运营，助力中国AI产业加速发展。 据悉，评估主要通过6个维度标准进行。1）场景应用：场景适配性、应用创新性、降本增效性。2）技术维度：技术成熟度、算法创新性、系统稳定性。3）市场潜力：市场潜力、商业模式创新、市场竞争力。4）用户体验：功能实用性、界面友好性、解决方案适用性。5）社会效益：服务配套性、可持续发展性、社会和文化适应性。6）风险控制：数据安全机制、内容审查机制、合规管理性。 「拓天金融大模型智能消保应用」是拓尔思信息技术股份有限公司（以下简称“拓尔思”）推出的一款AI应用，主要针对中小型银行及其他金融机构整体智能化水平较低、消费者权益保护工作权威性和专业性不足、消保数据监控分析能力较弱等痛点。 消费者权益保护是金融监管机构对银行等金融机构的重要监督和考核事项，随着多项规章制度出台和监管机构处罚力度的不断加强，金融机构亟需通过数字化、智能化手段，健全完善消保工作组织机制，并提升消保工作质效。 「拓天金融大模型智能消保应用」利用大模型技术和应用，构建金融消保领域大模型，应用于智能消保一体化管控系统，赋能事前审查和事后投诉，优化现有审查机制、投诉处理机制、营销模式、内部消保工作机制，推动覆盖消保工作“全客户、全渠道、全产品”的数字化转型，实现消费者权益保护的全程监控管理。 目前该系统已在全国多家金融机构推广应用，客户涵盖银行、保险机构、信托机构、消费金融公司等，有效帮助金融机构在事前审查、事中管控、事后监督三大环节推进消保数字化管控工作，市场占有率遥遥领先。 自2023年8月30日在某股份制银行上线至今，在消保审查方面，累计开展消保审查10万余笔，提出实质性审查意见3万余条，平均每笔审查时间2小时（效率提升150%以上），秒批率约20%，帮助审查人员及时发现并更正可能损害消费者合法权益的问题隐患，真正发挥出消保审查风险预防作用。 在投诉处理方面，该银行客户投诉显著下降（较上一年下降超20%），监管转办投诉量在股份制银行中的排名持续改善。将投诉治理重点逐渐从事后处置延伸到事前防控，实现客户体验和风险产品的跟踪、关联、预测，推动客户投诉前置化解。 ［本文作者i黑马，i黑马原创。如需转载请联系微信公众号（ID:iheima）授权，未经授权，转载必究。］返回搜狐，查看更多 责任编辑：

南京埃斯顿自动化股份有限公司生产车间 国家级专精特新“小巨人”企业江苏传艺科技股份有限公司 双良硅材料单晶工厂 □ 李梦清 金菁 从“看资产”到“看知产”，从“看过去”到“看未来”，今年以来，恒丰银行强练“内功”、刀刃向内，着力写好“科技金融”这篇大文章，不断推动新质生产力的孵化，以高质量服务实现科技与金融的双向奔赴。 今年年初，恒丰银行南京分行党委第一时间成立行业研究小组，因地制宜制定了推动发展新质生产力的实施意见，编撰《江苏省重点产业集群调研报告》，以高效的金融供给倾力服务区域经济发展。截至2024年6月末，该行绿色贷款余额较年初增幅8.3%；制造业贷款余额较年初增幅11.29%；普惠型小微贷款增速高于分行各项贷款增速21.06个百分点。 强练“内功” 构建总分行协同服务立体网 “有了恒丰银行的这笔贷款，公司在下游需求增长迅速的上升窗口期，研发投入、原材料和生产设备采购等方面的资金需求得到充分保障，市场占有率大大提升，生产能力进一步提高。”南京埃斯顿自动化股份有限公司副总裁、董事会秘书何灵军感慨道。 在南京埃斯顿的生产车间，设有国内首条“机器人”生产“机器人”的智能化产线。据统计，2023年，全球90%的光伏电池片工厂均使用的是埃斯顿机器人。作为国家级专精特新“小巨人”企业，埃斯顿是目前国内为数不多同时掌握数控、伺服系统、运动控制、机器视觉、机器人本体制造及集成应用等核心技术的公司之一。 在对接服务企业的过程中，恒丰银行南京城东支行充分把握总行专精特新特别授权和定价补助的政策机遇，开辟绿色通道，5个工作日即为企业发放1亿元制造业中长期贷款。 为科技创新“疏通血脉”，需发挥金融扛鼎之力。为此，恒丰银行持续深化金融供给侧结构性改革，强化内功，下好“机制、机构、政策”三步棋，包括完善各类保障机制、加强产品与服务创新、风险管理体系升级、总分行协同发力等。通过总行层面加强顶层方向设计，明确主要打法和策略，分行结合当地特色加强创新，为金融助力孵化新质生产力吹响了号角。截至2024年6月末，恒丰银行专精特新类企业贷款余额同比增长56.84%，增速显著高于全行对公贷款平均增速。 分秒必争 护航科技型企业高质量发展 “我们没有实物抵押，凭着专精特新‘小巨人’资质和良好的经营发展现状，拿到了恒丰银行的6500万元信用贷款，有了这笔资金的支持，我们公司的钠离子电池新项目量产如期进行。这让我们有了更大的信心、更大的市场驱动，它不仅是雪中送炭，更是星星之火。”江苏传艺科技股份有限公司相关负责人表示。 江苏传艺科技股份有限公司位于江苏省文化古城高邮市，公司主要从事电脑输入设备的研发、制造和销售，目前已做到全球市场占有率20.56%，国内市场占有率40%，是国内最大的输入设备生产商。 恒丰银行扬州分行在对专精特新“小巨人”企业实行“名单式”管理时，了解到传艺科技因钠离子电池新项目量产缺少资金，在总分行的协同联动下，扬州分行成立打赢服务“专精特新”硬仗的联动服务团队，在贷款流程上“分秒必争”，用两周不到的时间完成了企业的授信流程。 窥一隅可观全域。针对科创型企业的特点，恒丰银行南京分行打破传统定式，跳出看过去、看报表、看抵质押物的“老三看”，开发专属金融产品，通过政府风险分担、应收账款质押、知识产权质押等多种增信措施，先后推出“科技成果转化贷”“知识产权质押贷款”“专精特新小巨人贷”等产品，建立“敢贷、愿贷、能贷”长效机制。 恒丰银行南京分行积极优化信贷结构，将信贷资源从僵尸企业、落后产能、过剩产能中有效释放出来，精准支持科技型、新兴产业等中小市场经营主体发展壮大。截至6月末，该行高新技术企业贷款、科创企业贷款、制造业贷款增速分别达到33%、21%和19%，行业覆盖面进一步多元化。 因地制宜 构建科创金融服务“新”生态 服务发展新质生产力，需要“因地制宜”和高效“滋养”。 无锡江阴地处长三角腹地，拥有一大批先进产业集群。双良集团是一家集节能环保、清洁能源、生物科技、化工新材料于一体的中国500强企业，专注于节能节水高端装备与光伏、地热、氢能等清洁能源技术的研发及生产，并具有核心竞争力。“恒丰银行对我们制造企业提供的大力资金支持，打破了传统银行‘锦上添花’的模式，降低了我们融资的成本。”双良集团有限公司财务总监陈强坦言，项目建设加速跑的背后，离不开“金融活水”的悉心浇灌。2024年为降低企业融资成本，恒丰银行无锡分行以国内信用证的方式为企业提供金融支持3.15亿元。不仅是双良，为高效解开供应链核心企业资金周转的症结，无锡分行加大数字金融在支持制造业方面的应用，为“轻资产”企业提供高效便捷的信用贷款等融资服务。 在恒丰银行，企业与银行“双向奔赴”的故事还在不断发生。 在南京，恒丰银行成功发行5亿元绿色中期票据，助力“轨道上的长三角”加速疾驰。 在无锡，该行落地全行首单EOD矿山修复项目贷款2亿元、落地南京分行首笔EOD类型工改银团项目贷款1.19亿元、落地全球领先的光伏金属化浆料供应商帝科电子贷款1亿元。 在常州，恒丰银行通过绿色审批通道为江苏天合光能新能源产业项目投放2亿元“专精特新”专项贷款，同时依托供应链金融产品“恒银E链”累计投放1.77亿元，助力天合光能上游胶膜、背板、光伏玻璃等链属企业创新发展。 在徐州，该行为徐州德欧诺门窗有限公司发放700万元“园区厂房按揭贷”，并提供定价优惠支持，帮助企业及时解决了与园区的厂房购置款项，腾出更多资金用于生产经营。 以“新”引领，向“新”而行。未来，恒丰银行南京分行将聚焦服务实体经济主责主业，扎实做好科技金融等“五篇大文章”，持续加大对科技创新、先进制造的支持力度，助力新质生产力发展，努力为加快建设现代化产业体系和高质量发展提供有力金融支撑。 （受访者供图） 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

转自：湖州日报 　　百舸争流，奋楫者先。 　　2024年，中国人民银行浙江省分行、国家金融监督管理总局浙江监管局深入贯彻中央金融工作会议精神，积极开展做好金融“五篇大文章”助力浙江经济高质量发展专项行动，引导金融机构优化金融服务，深化金融改革，以金融高质量发展推动金融强省建设，助力浙江经济高质量发展。作为服务地方经济发展的重要金融机构，今年以来，建行湖州分行紧紧围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，在中国人民银行湖州市分行、国家金融监督管理总局湖州监管分局的悉心指导下，持续深化“在湖州看见美丽中国”实干争先主题实践，深度参与“六个新湖州”打造和生态文明典范城市建设。 　　在不断推进信贷转型和提升金融服务水平过程中，该行充分发挥“三色”党建品牌优势，以开放谋共赢、以创新促发展，积极引金融活水浇灌创业创新创富的梦想之花。数据显示，今年上半年，该行各项贷款余额952亿元，较上年新增74亿元，增幅8.5%。在基础设施建设、支持实体经济、推进绿色发展、赋能乡村振兴等多个领域，该行持续为湖州走好高质量发展之路贡献金融力量。 　　强筋健骨  “及时雨”铸就新动能 　　走进沪苏湖高铁南浔站综合交通枢纽配套工程项目施工现场，塔吊林立，机器轰鸣。作为浙江省“千项万亿”项目，沪苏湖高铁是构建长三角核心区铁路网、完善通道综合交通体系的重要组成部分，是长三角一体化建设绿色交通、推进长江经济带协调发展的重要通道，对完善湖州区域路网布局，推动城市融入长三角一体化具有重大意义。 　　基础设施建设犹如城市的“钢筋铁骨”，关乎未来发展。而服务好每一个建设项目，这其中金融活水的作用十分关键。 　　为全面保障沪苏湖高铁南浔站综合交通枢纽配套工程项目的顺利建设，该行全面创新服务管理机制，以精准、高效、定制的服务助力项目建设提速。截至目前，建行湖州南浔支行已为该项目累计投放项目前期贷7.5亿元，预计项目今年年底具备开通运营条件。 　　今年以来，建行湖州分行聚焦重点领域和重大项目，加速资产业务落地。截至6月末，该行对公贷款已新增78亿元，重点领域信贷投放中，基础设施贷款新增49亿元，增速19%；战略性新兴产业贷款新增9亿元，增速12%；民营企业贷款新增22亿元，增速10%；制造业非贴贷款新增10亿元，增速11%；科技金融新增9亿元，增速16%；对公涉农贷款新增46亿元，增速22%。 　　在安吉县，最近又一个代表湖州新名片的项目孕育而生，这便是安吉数字物流港公用码头建设工程“平急两用”项目。该项目是安吉县在国家大力发展现代物流产业、建设交通强国，构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下，积极推进的又一力作。未来该项目将升级现代供应链创新与应用、优化运输结构调整、加快物流降本增效、促进实体经济发展。 　　建行湖州安吉支行负责人表示，为助力“三大工程”建设，截至目前，该行已投放资金3亿元，项目建设将有助于湖州及长三角其他城市物流供应链项目联动发展，进一步完善区域现代物流新型基础设施、提升现代物流整体发展水平，共同构建区域港航物流服务体系、物流公共服务体系与城市供应链服务体系。 　　“结合湖州地方产业特色以及重大项目建设需求，今年我们在审批环节以及配套服务上力求做到快速高效，从而保证项目进度。”该行相关负责人说。 　　绿中生金  “源头水”盘活新领域 　　绿色是湖州的底色。在“绿水青山就是金山银山”理念的引领之下，近些年绿色金融在太湖南岸持续释放绵绵活力。 　　以立足总行级绿色金融示范行新起点，这几年建行湖州分行持续构建与业务发展相适应的绿色金融供给体系、与低碳转型相协同的绿色金融创新体系，将绿色发展因子融入分行各项工作。 　　白鹭齐飞、绿草莺歌。走在位于太湖旅游度假区的长田漾湿地公园，泛舟其间，碧波荡漾，原生态的乡野风光令人心旷神怡。这里是建行湖州分行助力湖州绿色发展的剪影。 　　如何通过保护性开发，实现经济效益和社会效益的同步发展，达到人与自然的和谐共生，不仅是地方政府思考的问题，也是国有金融企业履行大行责任的使命担当。在此背景下，建行湖州分行加强与当地政府对接，以定制化的模式为长田漾景区田园观光及景观提升工程提供1.4亿元项目贷款，成功推进长田漾生物多样性的环境改善和旅游事业发展。 　　紧抓经济转型带来的绿色低碳融资需求这一历史机遇，多年来该行加大信贷结构调整，大量增加绿色资产配置，先后支持了长龙山抽水蓄能电站、亚运会场馆德清分馆、绿色装配式PC构建基地、新能源汽车、西山漾湿地公园等一大批国家、省市重点工程项目，为湖州市乃至长三角地区绿色低碳发展贡献了建行力量。截至6月末，该行绿色信贷余额384.91亿元，较年初新增63.97亿元。绿色新增占对公贷款新增比已达82.06%，居全省系统首位。 　　以湖州成为全国首个也是唯一一个绿色建筑和绿色金融协同发展试点城市为契机，作为市金融办指定的绿色建筑试点银行，该行还成功完成了《绿色建筑项目贷款管理规范》湖州市地方标准的发布，随后又将《绿色建筑项目贷款实施规范》地方标准完善升级为浙江省团体标准，为全省绿色建筑融资认定提供了解决模式。截至目前，建行湖州分行绿色建筑贷款投放已超100亿元。 　　多年来，该行还精修内功积极做深转型金融低碳改革。通过牵头编制《转型金融主体认定规范》湖州市地方标准，协助制定《融资主体转型方案编制大纲》，该行成功获批总行级转型金融示范行。同时，探索碳账户建设，加大与地方政府“数智绿金”合作，在构建碳账户平台及后续应用等方面加强互动。该行还推动“碳中和”网点增量扩面，完成 “二星级”网点吴兴支行首次年检，确定建设南浔支行为分行第二家 “碳中和”网点并积极推进。 　　润企强村  “创新泉”惠泽新沃野 　　长兴县，被誉为“江南吐鲁番”，近年来本地葡萄产业的发展速度令人瞩目，全县葡萄年产量超6万吨，年产值超5亿元。葡萄产业的快速发展，结出了百姓致富的“甜蜜果”，演绎了产业兴旺、乡村振兴的重头戏。 　　走进长兴县和平镇便民桥村葡萄种植园，只见一串串晶莹剔透、颗粒饱满的葡萄错落有致地缠绕在葡萄藤枝上，浓郁的香甜果味扑鼻而来、沁人心脾，向人们传递着丰收的信号。而这丰收的背后，也有着建行湖州分行多年来助力的成效。 　　“这笔贷款来得太及时了，对葡萄园接下来的发展，我真是信心满满啊！”作为当地的种植大户，长兴县农心农业发展有限公司负责人潘先生最近心情很好。随着30万元“乡村农担贷”的资金到账，潘先生着手新建大棚，精心种植养护，他的葡萄园中阳光玫瑰等多个葡萄品种正整装待发。 　　建行湖州长兴支行在今年一次“送金融服务进乡村”的活动中了解到长兴县农心农业发展有限公司的发展难题，该行立即上门为他办理“乡村农担贷”。“农村小微企业看似是实体经济中最微小的一环，却也能在乡村振兴中源源不断迸发新的力量。”建行湖州长兴支行负责人说。 　　围绕乡村振兴战略，这几年建行湖州分行着力推进村集体贷款业务。截至6月末，该行村集体账户227户，较年初新增 37户，村集体贷款余额1.45亿元，较年初新增0.45亿元，建行内系统贷款投放新增排名全省第1。湖州分行持续搭建“高架桥”，将成功案例共享全行，群策群力，巩固提升发展成果，使建行村集体贷款业务全域开花，为农村集体经济发展注入“建行动力”。 　　为积极推进科技赋能普惠金融服务乡村振兴。该行延伸普惠金融服务触角，针对新型农业经营主体、各类农业大户加快推广小微快贷、农担贷、裕农快贷等特色信贷产品。截至目前，农户生产经营贷款余额55.23亿元，比年初新增2.54亿元。 　　围绕千强镇行动方案，该行大力推进裕农通服务点的建设，目前已优化、整合打造了694个裕农通服务点，其中70%的服务点为“裕农通+村委”模式开展金融服务。截至6月末，该行“裕农通APP”注册并活跃已达6568户，当年新增裕农通卡发卡数20420张，累计辐射服务农户约10万户。 　　文/邵鼎  莫珺惠 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

本文源自:期货日报 近日，一场IT故障突然席卷全球，对金融市场造成了重大冲击。这场技术“灾难”波及迪拜、南非和伦敦等地，导致多家知名金融机构遭受系统性问题困扰，出现无法登录计算机系统或进行正常交易的现象，比如摩根大通、野村证券和美国银行等。 据期货日报记者了解，此次大规模IT故障的根源在于网络安全公司CrowdStrike的一次软件更新失败，影响了数百万微软Windows设备的正常运行，导致全球范围内的多个金融机构和其他行业企业面临严重的技术难题。微软系统因此崩溃，无法提供正常的服务支持，进一步加剧了金融市场的混乱。 在故障发生当天，摩根大通、野村证券和美国银行的员工纷纷遭遇蓝屏错误，无法正常登录公司系统。这种情况不仅中断了金融业务操作，还引发了全球资本市场的剧烈波动。面对这场突如其来的技术灾难，各大金融机构迅速启动了应急预案。摩根大通立即启用了备份系统，尽最大努力保障客户的利益和市场的运行稳定。美国银行则召集了全球网络安全专家，试图精准定位问题并采取快速应对措施。尽管这些努力在一定程度上缓解了局势，但金融市场的正常运行仍然受到了一定程度上的影响。 诸如此类的技术事故对金融市场的影响是深远且广泛的。在郑州郑大信息技术有限公司副总经理周杰看来，事故暴露出的技术漏洞和安全问题会损害投资者对金融机构的信心，导致他们可能会减少投资，这就会对金融机构的财务状况产生负面影响。尤其是衍生品市场，当IT系统出现故障或瘫痪时，一些关键业务服务可能会中断，如在线交易、信息查询、资金转账等，严重的甚至会导致交易延迟、数据丢失或错误，从而引发市场波动。投资者可能会因为接收到不完整或不准确的行情信息，做出错误的投资决策，进一步加剧市场的不稳定性。 据了解，此次全球IT故障不仅限于金融行业，还波及航空、旅游、媒体和紧急服务等多个行业。有数据统计，全球超过2.7万个航班因此延误，2800个航班被迫取消。同时，许多医院、学区和政府机构也报告了计算机系统的中断。 网络安全公司CrowdStrike对此次事件迅速作出回应，虽然其首席执行官宣布已经部署了修复措施，但由于修复程序需要手动操作且难以大规模部署，全面恢复可能需要数周时间。记者注意到，受本次事件影响，CrowdStrike股价跌逾11%，市值蒸发逾90亿美元。 此次全球性的IT故障给金融市场敲响了警钟。 周杰表示，面对IT风险事故，交易所、期货公司应建立完整的IT风险管控体系，包括风险识别、评估、监控和报告等环节，确保IT风险得到及时发现和妥善处理。需要持续提升IT系统安全性，加强网络安全防护，如采用先进的防火墙、入侵检测系统等技术手段，确保交易系统免受黑客攻击和恶意破坏。对重要数据和交易信息进行加密存储和传输，防止数据泄露。此外，还要建立完善的灾备系统，制订详细的应急预案，明确应急处置流程、责任分工和应对措施等，预案应定期更新和演练，提高应急响应团队的协同配合和处置能力，确保在发生IT风险事故突发事件时能够快速响应，保障交易的连续性和稳定性。 “对于投资者来说，首先选择可靠的金融机构很重要，这可以通过了解其经营状况、行业地位，以及是否受到监管部门的处罚等，来比较金融机构的稳健性和抗风险能力。其次，建议采用多元投资组合，将资金分散投资到不同的资产类别和市场，即使某个平台或市场发生IT风险事故，也不会对整体投资组合造成过大影响，这些措施将尽可能地保护投资者的资产安全。”周杰表示。 记者了解到，历史上还发生过多次对金融市场造成严重影响的IT事故，如2010年纳斯达克交易所的技术故障导致交易暂停数小时、2012年骑士资本的交易软件错误导致数亿美元损失等。这些事故不仅给相关企业和投资者带来了巨大的经济损失和声誉损害，也引发了业界对技术稳定性和安全性的深刻反思。基于此，加强IT系统的建设和维护、完善应急预案和容灾机制、提高技术人员的专业素质和应急处理能力等措施，在金融市场对技术系统高度依赖的今天显得尤为重要。

7月22日，人民银行（下称“央行”）发布公开市场业务公告称，为优化公开市场操作机制，从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。同时，为进一步加强逆周期调节，加大金融支持实体经济力度，即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.8%调整为1.7%。 接近央行人士对证券时报记者表示，7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标，明示公开市场操作利率，有利于强化7天期逆回购利率的政策属性。7天期逆回购操作利率下调10个基点，有利于加大金融支持实体经济力度，但并不代表长债收益率下行空间打开。 权威专家表示，政策利率下调预计将通过金融市场逐步传导至实体经济，促进降低综合融资成本，巩固经济回升向好态势，打破长债收益率下行与预期转弱的负向循环。央行此次下调7天期逆回购操作利率，意在加大逆周期调节力度，熨平短期经济波动；而中长期债券收益率反映的更多是长期经济走势，要采用跨周期的视角评估。                              7天期逆回购操作将采用固定利率 从即日起，公开市场7天期逆回购操作调整为固定利率、数量招标。接近央行人士对证券时报记者表示，明示公开市场操作利率，有利于强化7天期逆回购利率的政策属性。 公开市场招标方式包括价格招标和数量招标，前者的中标价格由供需双方博弈确定，理论上有不确定性，而后者的价格是给定的。以往央行公开市场7天期逆回购操作采用价格招标，虽然中标利率大部分时候维持不变，但仍需每日开展操作释放明确的利率信号。考虑到公开市场7天期逆回购操作利率已基本承担起主要政策利率的功能，为增强政策利率的权威性，有效稳定市场预期，有必要将招标方式优化为固定利率、数量招标，明示操作利率，这也是健全市场化利率调控机制的体现。 操作利率下调10个基点 即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.8%调整为1.7%。接近央行人士对证券时报记者表示，7天期逆回购操作利率下调10个基点，有利于加大金融支持实体经济力度。 除了招标方式调整，本次公开市场7天期逆回购操作利率还由前次的1.8%降至1.7%，是2023年8月以来首次调整。此前国家统计局公布的数据显示，二季度我国GDP同比增长4.7%，较一季度放缓，特别是居民消费恢复较为疲软。央行此次果断降息，展现了货币政策呵护经济回升的决心，是对二十届三中全会“坚定不移实现全年经济社会发展目标”要求的积极响应。专家表示，政策利率下调预计将通过金融市场逐步传导至实体经济，促进降低综合融资成本，巩固经济回升向好态势，打破长债收益率下行与预期转弱的负向循环。 7天期逆回购操作利率下行，并不代表长债收益率下行空间打开。央行此次下调7天期逆回购操作利率，意在加大逆周期调节力度，熨平短期经济波动；而中长期债券收益率反映的更多是长期经济走势，要采用跨周期的视角评估。 业内人士分析，本轮长债利率的持续下行，已经包含了对本次降息的预期，甚至有明显超调，不代表着需要跟随7天期逆回购操作利率下行再继续走低。实际上，当前长债利率过低，国外媒体也普遍关注到其中可能潜藏的风险；长债利率过低，也容易引发弱预期的自我实现，而我国经济的基本面是长期向好的。央行此次降息有助于支持经济回升向好，提振中长期经济预期，也有助于带动长端利率的回升。预计未来央行还将综合施策，必要时借入并卖出国债，及时校正和阻断债市风险累积，保持正常向上倾斜的收益率曲线。央行是有决心、有措施来稳定市场预期的。 校对：姚远 海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

　　来源：北京商报 　　7月21日，新华社受权发布《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（以下简称《决定》），就深化金融体制改革，部署多个方向。顶层设计上，加快完善中央银行制度，畅通货币政策传导机制；金融监管层，强化监管责任和问责制度，加强中央和地方监管协同；金融服务上，积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务…… 　　加快完善中央银行制度 　　畅通货币政策传导机制 　　锚定推动金融高质量发展、加快建设金融强国的目标，《决定》对金融体制改革作出了前瞻性、系统性顶层设计。 　　其中提及多项举措，包括加快完善中央银行制度，畅通货币政策传导机制。完善金融机构定位和治理，健全服务实体经济的激励约束机制。优化国有金融资本管理体制等。 　　广开首席产业研究院院长、中国首席经济学家论坛理事长连平认为，深化金融体制改革将有多个着力点，其中要建立健全科学稳健的金融调控体系，重点是加快建设现代中央银行制度，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制。 　　事关中央银行制度，北京商报记者注意到，中国人民银行党委书记、行长潘功胜此前就曾公开发文称，要健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，维护人民币币值稳定和金融稳定，促进充分就业和经济增长。深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制。同时，落实中央银行独立财务预算管理制度，增强中央银行财务实力，为依法履职提供坚实支撑。 　　“《决定》重申‘畅通货币政策传导机制’，这意味着接下来央行将持续推动货币政策调控框架由数量型向价格型转变。”东方金诚首席宏观分析师王青则认为，上半年信贷、社融、M2等金融总量指标下行，但接下来货币政策还将保持稳增长取向，重点是降低实体经济融资成本。 　　王青判断，在经历政策观察期后，三季度货币政策会再度发力，降息降准窗口有望开启。由于此前几年我国货币政策坚持不搞大水漫灌，政策工具充足，数量工具和价格工具都有空间。其中，下半年政策性降息幅度有可能在0.1至0.2个百分点，不排除三季度落地的可能。 　　完善金融监管体系 　　构建产业资本和金融资本“防火墙” 　　引发关注的是，《决定》也明确，制定金融法。完善金融监管体系，依法将所有金融活动纳入监管，强化监管责任和问责制度，加强中央和地方监管协同。健全金融消费者保护和打击非法金融活动机制，构建产业资本和金融资本“防火墙”。 　　其中，为更好推进金融强国建设，加快推进金融领域的基本立法，制定出台国家层面的“金融法”紧迫性提升，需确保无论是传统银行业务、保险、证券，还是新兴的金融科技、数字货币等新型金融活动，都受到监管，不留监管空白地带。上海金融与发展实验室主任曾刚认为，监管的核心目标是建立一个全面、一致且不留空白的监管体系，确保所有相似的金融活动均受到相同的监管标准，以此避免监管套利和真空地带的形成，减少潜在风险。 　　2023年，我国金融监管领域机构改革“靴子”落地，组建国家金融监督管理总局，不再保留银保监会，并厘清责任边界，强化了金融监管之间的统筹协调。机构改革后，中央和地方监管的协同作用进一步加强。 　　曾刚认为，明确和压实各方监管职责同样关键，他强调，在执行层面，必须加大对违规行为的处罚力度，以增强监管的有效性。随着监管体系的逐步完善，明确职责分工，以及监管制度的不断优化，还应考虑利用科技手段，如监管科技以提升监管效率和精准度。 　　构建产业资本和金融资本“防火墙”需强化审慎监管。近年来，监管机构开展股权和关联交易专项整治，稳妥有序清退高风险机构违规股东股权，重点打击恶意掏空金融机构的违法股东。潘功胜此前表示，把好金融机构准入关，严格股东资质审查，筑牢产业资本与金融资本防火墙，坚决纠正违规关联交易。 　　在招联首席研究员董希淼看来，构建“防火墙”，首先是为了防止产业资本在金融领域无序扩张，防范一哄而上、不顾实际干金融，避免产业和企业本末倒置、脱实向虚。在推动产业与金融深度融合的同时，要坚持产业为本、金融为用，推动金融更好地服务实体经济，形成产业—金融—科技良性循环。其次，要防止产业资本的风险向金融资本蔓延，避免单一行业的危机影响到整个金融系统稳定性。产业资本与金融资本的合作应在监管框架内进行，确保所有交易透明、合规，避免利益输送和内部交易，保护市场公平竞争和投资者权益。 　　稳慎扎实推进人民币国际化 　　建立健全跨境金融服务体系 　　关于如何推动金融高水平对外开放，《决定》中同样有多处提及。 　　其中包括，稳慎扎实推进人民币国际化，发展人民币离岸市场；稳妥推进数字人民币研发和应用；加快建设上海国际金融中心等等。 　　连平认为，推动金融高水平双向开放覆盖多个层面，其中包括稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放，稳步扩大金融市场制度型开放；增强上海国际金融中心的竞争力，巩固提升香港国际金融中心地位；此外还要积极参与国际金融监管改革，推动和引领绿色金融、数字金融等新兴领域国际规则标准制定，提高我国在国际金融规则标准制定中的话语权和影响力。 　　据环球银行金融电信协会（SWIFT）数据，自2023年11月超过日元以来，人民币“全球第四大活跃货币”的位置一直保持至今。 　　回顾近年来，高水平对外开放最突出的特点之一是外贸结构的进一步优化。对此，《决定》中也指出，要深化外贸体制改革，一方面，强化贸易政策和财税、金融、产业政策协同，打造贸易强国制度支撑和政策支持体系，加快内外贸一体化改革，积极应对贸易数字化、绿色化趋势。推进通关、税务、外汇等监管创新，营造有利于新业态新模式发展的制度环境。 　　另一方面也提到，建立健全跨境金融服务体系，丰富金融产品和服务供给。完善境外人员入境居住、医疗、支付等生活便利制度。完善促进和保障对外投资体制机制，健全对外投资管理服务体系，推动产业链供应链国际合作。 　　在工银国际首席经济学家程实看来，深度的开放既让中国能够在融入全球化的过程中切身理解和体会现代化基本规律的重要内涵，也能在观察其他国家探索各自特色现代化的过程中更好总结和发挥中国特色的主导作用，对外开放的高水平推进让资源优化配置的求解更加与时俱进。 　　中信建投证券首席经济学家、研究发展部联席负责人黄文涛则表示，高质量发展与经济动能转换仍将是未来中国经济的主线。《决定》对人民群众和市场主体关注的问题进行了全面的回应，强调政策发力，改革驱动，预计下一步将进一步致力于弥合宏观经济数据与微观主体感受的“温差”，让发展成果更多惠及广大人民。 　　提高直接融资比重 　　健全多层次资本市场体系 　　深化金融体制改革方面，《决定》中还有一点值得关注，即“发展多元股权融资，加快多层次债券市场发展，提高直接融资比重”。 　　中信证券首席经济学家明明认为，发展多元股权融资是提高我国企业直接融资比重、健全多层次资本市场体系的重要环节。这不仅有助于满足企业日益多样化的融资需求，还能促进企业创新和产业升级，增强经济的整体竞争力。其次，加快多层次债券市场发展，能够为企业提供丰富的融资渠道，降低融资成本，提高资金使用效率。同时，也有助于完善金融市场的风险分散机制，增强金融市场的稳定性和韧性。此外，提高直接融资比重有助于优化融资结构，减少企业对银行信贷的过度依赖，降低金融系统的风险。直接融资的发展还能促进资本市场更好地服务于实体经济，支持创新和创业活动，推动经济高质量发展。 　　前海开源基金首席经济学家杨德龙则提到，在当前市场环境下，建设多层次资本市场才能发展多元股权金融，这也是培育耐心资本、吸引长期资金入市的举措。 　　“提高出资直接融资比例，是经济发展的必然趋势，若未来要提高直接融资比例，还是要把二级资本市场‘搞活’，充分重视资本市场，认识到资本市场对于经济转型和科技创新的重要性。”杨德龙如是说。 　　另外，《决定》指出，健全投资和融资相协调的资本市场功能，防风险、强监管，促进资本市场健康稳定发展。支持长期资金入市。提高上市公司质量，强化上市公司监管和退市制度。建立增强资本市场内在稳定性长效机制。完善大股东、实际控制人行为规范约束机制。完善上市公司分红激励约束机制。健全投资者保护机制。推动区域性股权市场规则对接、标准统一。 　　就在今年初，证监会机构司司长申兵表示，投融资两端总体要保持平衡发展。申兵表示，从融资端看，近五年A股IPO总额2.2万亿元，再融资总额3.8万亿元，合计融资总额约6万亿元。从投资端看，公募基金、养老金、保险等中长期资金合计持有A股流通市值从6.4万亿元增长至15.9万亿元。权益类基金从2.3万亿元增长至7万亿元。北上资金持有A股流通市值从0.7万亿元增长至2万亿元。个人投资者持有A股流通市值从10.8万亿元增长至22.1万亿元。 　　五篇大文章 　　金融机构探寻新增长点 　　值得一提的是，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。《决定》中也提到，积极发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的优质金融服务。这亦体现了中国在深化金融改革、推动经济高质量发展方面的战略思考和布局。 　　2023年10月召开的中央金融工作会议曾提出，要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。 　　其中，科技金融在“五篇大文章”中居于首位，助力以科技创新引领现代化产业创新，促进新质生产力发展，增强针对科技型企业全生命周期的金融服务，引导更多金融资源流向科技创新和科技型企业。绿色是高质量发展的底色，绿色金融支持绿色产业和项目，鼓励节能减排和环境保护，对实现“双碳”目标具有重要意义。普惠金融致力于解决小微企业、农户、低收入群体等金融服务不足的问题，促进金融资源的公平分配和社会稳定。满足日益多元的养老服务需求事关百姓福祉，养老金融鼓励个人和家庭进行长期储蓄和投资，有助于构建多层次、多支柱的养老保障体系。数字金融是数字经济时代的基础服务，正成为扩大内需、促进创新创业、推动高质量发展的重要驱动力。 　　谈及下一步科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融的发展路径，曾刚在接受北京商报记者采访时表示，这一战略方针将成为金融机构寻求新增长点的契机，促使金融业务结构与业务模式的转型升级，进而引发金融行业的深刻变革。 　　为了平衡支持薄弱环节与风险管控，政策层面需提供引导和支持。曾刚强调，例如，人民银行可通过低利率贷款工具激励金融机构增加特定领域的信贷投放；调整相关领域贷款的风险权重，降低监管成本；构建风险分散体系，如设立担保基金、推广科技保险等，以分担金融机构承担的风险；完善基础设施，如信用体系建设和数据基础设施，帮助金融机构有效识别和控制风险。 　　加强对重大战略、重点领域、薄弱环节的支持，要求金融机构根据国家发展战略和市场需要，有针对性地提供金融服务。“金融机构自身应提升专业化能力和科技应用水平，通过设立专营机构、加强人才队伍建设、加大科技投入，利用数字金融技术提高风险管理效率，从而实现对薄弱环节的支持与风险控制之间的动态平衡”，曾刚说道。 　　程实指出，做好金融“五篇大文章”将有助于科学技术的原创突破和现实应用，进而为国家治理能力的现代化奠定更强大的硬实力基础。 　　北京商报记者 刘四红 宋亦桐 李海媛 冉黎黎...