数智融合：大模型赋能金融服务
清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕
近年来，随着数字经济的蓬勃发展，数据成为新型生产要素和国家基础性战略资源。数据要素因其在价值创造、资源配置、创新驱动以及社会治理中的关键作用被提到了空前重要的高度，为金融强国的建设提供了新的动力。在我国“数据要素×”行动规划公布后，金融业深入推进数字化建设，加快数字化转型，围绕“有数、治数、用数”的目标， 积极拥抱大模型等前沿技术，探索其落地应用，以充分激活数据要素潜能，推动金融服务乘“数”而上。
随着人工智能技术的不断突破，数智融合实现了技术与数据的高效链接、融合和共享，为金融业带来新的发展机遇，特别是以大模型为代表的数据驱动模型，推动了金融机构实现技术创新和业务升级。大模型作为人工智能模型，其数据处理能力不仅体现在对大量文本、 图像或语音数据的训练和理解上，更在于其能够从海量数据中提炼出有价值的信息，为金融服务提供支持。对于金融机构而言，第一，大模型被用于市场分析和决策支持。大模型通过对大量的新闻报道、社交媒体数据和市场数据进行分析，能够捕捉市场情绪和趋势，从而帮 助金融机构预测市场走势、行业趋势和投资机会，并且制定更准确的资产配置策略，提高投资回报率。第二，大模型在风险管理中发挥着重要作用。金融机构可以利用这些模型对历史数据进行深度分析，从而更准确地评估信贷风险、市场风险和操作风险。对于客户而言，大模型被广泛应用于智能客服和智能投顾。大模型通过利用其自然语言理解和生成能力，能够回答客户的常见问题，执行基本的交易操作。第三，大模型还可以通过分析客户的账户信息、交易历史和投资偏好数据，为客户提供定制化的投资建议。
尽管大模型在金融业中的应用已经取得显著进展，但仍面临一些挑战。一是大模型对训 练数据规模及基础算力的要求较高，应用成本仍非常高。二是随着数据的不断增加和复杂化，数据安全和隐私保护问题也日益突出。因此，针对大模型应用中的风险与不足采取以下 防范对策。第一，建立健全的数字治理与监管体系。针对大模型在金融领域的应用制定和完 善相关规章制度，以确保数据应用符合法规与道德要求。第二，促进金融与科技深度融合。金融机构应积极与科技企业展开紧密合作，双方应充分发挥各自优势，共同推动大模型在金融场景的落地实施。第三，加强跨领域复合型人才培养。培养“金融+人工智能”复合型人才，提高从业人员对人工智能技术的理解和应用能力，推动金融行业的持续发展和创新。
本期封面专题围绕“数据要素×金融服务：大模型的作用”，讨论了激活数据要素潜能、高质量数据能力建设对于增强国家金融实力的重要性，同时探索了大模型在提升金融服务效率方面的关键作用，以及所面临的挑战和未来发展潜力。未来，数智融合将数据和前沿科技有机结合，通过数据驱动决策和科技创新，为金融行业提供更加智能化、高效化的服务支撑。
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清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕：数智融合：大模型赋能金融服务数智融合将数据和前沿科技有机结合，通过数据驱动决策和科技创新，为金融行业提供更加智能化、高效化的服务支撑。封面专题数据要素×金融服务：大模型的作用随着新一轮科技革命和产业变革深入发展，数据作为关键生产要素的价值日益凸显。发挥数据要素报酬递增、低成本复用等特点，可优化资源配置，赋能实体经济，发展新质生产力，推动生产生活、经济发展和社会治理方式深刻变革，对推动高质量发展具有重要意义。为深入贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，落实《中共中央 国务院关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，充分发挥数据要素乘数效应，赋能经济社会发展，《清华金融评论》策划本期封面专题，邀请监管部门、学术院校专家学者等，讨论了激活数据要素潜能、高质量数据能力建设对于增强国家金融实力的重要性，同时探索了大模型在提升金融服务效率方面的关键作用，以及所面临的挑战和未来发展潜力。本期封面专题建议，将数据和前沿科技有机结合，通过数据驱动决策和科技创新，为金融行业提供更加智能化、高效化的服务支撑。1中国国际经济交流中心副理事长、国际货币基金组织原副总裁、中国人民银行原副行长朱民：迎接数据资本大时代的到来当今时代数据资本非常关键，数据资本促使数据成为生产力和财富。我们正在离开信息时代，进入智能时代，整个物理世界、经济和社会生活都在被数字化，以数据和AI为基础的第四产业正在崛起。2中国工程院院士柴洪峰、中国金融电子化集团副总经理潘润红、中国社科院国家金融与发展实验室副主任杨涛、金融信息化研究所副总经理黄程林：大模型在金融领域的应用探索、挑战与发展建议金融业作为数字化、智能化的先行者，在大模型应用实践方面取得重要进展，有望成为大模型技术落地的最佳领域之一。3清华大学五道口金融学院副院长、金融学讲席教授张晓燕、清华大学五道口金融学院博士后吴辉航：大语言模型在金融领域的应用持续发展大语言模型应用，加强其监管，引导金融大语言模型开发，中国金融市场将能在数字化、智能化方向得到进步，为投资者带来福祉。4清华大学金融科技研究院金融安全研究中心主任周道许、中国国际金融股份有限公司投资银行部分析员沈乐阳、清华大学金融科技研究院金融安全研究中心初级研究员陈放：数字经济下的财务革新：构建企业数据资产负债表随着数据资源价值的进一步挖掘和利用，数据资源入表将为企业带来持续增长的动力，并促进整体经济的创新发展。5中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛、中国社会科学院大学应用经济学院硕士研究生魏冕：数据资产定价与“数据要素x金融服务”行动数据资产的定价机制是数据资产治理的重要内容，公允、合理的数据资产定价能够加速数据流通、释放数据价值，进而推动金融服务转型升级。6山东大学管理学院助理教授程雨涵、清华大学社科学院经济所所长、教授汤珂：金融科技的新浪潮：探索大语言模型的潜力与挑战随着大语言模型技术的不断成熟和金融行业需求的日益增长，大语言模型在金融领域的应用已经成为推动行业创新和转型的重要力量。7国泰君安证券股份有限公司首席信息官俞枫：充分激活数据要素潜能推动金融服务乘“数”而上信息化、数字化、智能化是科技革命催生出的三个递进的发展阶段，随着数字经济的蓬勃发展，目前大部分企业都在从信息化迈向数字化发展阶段，三者亦可并行推进。8中国建设银行业务处理中心成都分中心研发支持二处副处长张伟、中国建设银行业务处理中心成都分中心研发支持二处高级经济师、需求团队负责人李沛钊，中国建设银行业务处理中心大数据工作室专家、研发支持二处业务经理李轩轩：以高质量数据能力助力实现金融强国在实现金融强国建设的征程中，要以数据治理与应用为重点，制定符合金融强国特征的数据治理战略和架构。9百望股份副总裁、数字经济与金融科技研究院院长李国平：激活发票交易大数据赋能做好金融“五篇大文章”发票大数据，为金融业务数字化(纯线上审批的金融信贷)提供了数字化基础设施与金融风控的数据基础。10北京大成律师事务所高级合伙人、大成合规与风险控制专业委员会牵头人闫丽萍、北京大成律师事务所高级合伙人、大成合规与风险控制专业委员会秘书长、大成能源自然资源与环境行业委员会理事联合牵头人徐文萍、北京大成律师事务所合伙人、大成合规与风险控制专业委员会副秘书长、大成房地产行业委员会副秘书长陈运娜：数据资产入表:合规赋能“数据要素x金融服务”积极落地提高企业信用评级、增强融资能力，并同时助力整个数据经济商业链条的延伸与成长，数据资产入表已是大势所趋。最新关注1前瞻2回顾3观点&数字宏观经济1重庆市原市长黄奇帆：新格局下，中国对外开放的新特征、新成就中国已是世界第二大经济体、第一大国际贸易国，不管是投资领域还是贸易领域，中国都有重要的影响力和发言权。2中国财政部原副部长朱光耀：实际增长与名义增长都需要重视研判经济发展趋势，对实际增长率和名义增长率都需要重视。为了实现2035年远景目标，我国需要坚定不移地发展新质生产力。3中国社会科学院法学研究所副研究员、创新工程执行研究员肖京：在法治轨道上全面推进新一轮财税体制改革推进新一轮财税体制改革，需要在法治的总体框架下进行、在法治轨道上全面推进。政策与监管1中国人民银行深圳市分行党委书记、行长，国家外汇管理局深圳市分局局长温信祥：“绿化”金融机构“两张表”助力做好绿色金融大文章研究绿色投融资行为如何影响金融机构财务报表，以及碳信息在金融机构财务报表中的问题，为金融机构绿色金融业务纳入财务报表反映提供初步框架。2广州碳排放权交易中心总经理助理肖斯锐、广州碳排放权交易中心战略发展中心副主任陈浩、中国人民银行广东省分行金融研究处副主任科员蔡晓琳：“全国-区域”双轨机制背景下深化碳市场的路径研究针对当前碳市场整体建设的不足须对区域碳市场进行重新定位，从系统谋划角度继续发挥先行先试的作用。银行与保险1中国建设银行研究院常务副院长彭钢、中国建设银行研究院副院长宋效军、中国建设银行研究院高级专家余翔：国有大行是中国金融稳定发展的中坚力量中国式现代化是人口规模巨大、全体人民共同富裕、物质文明与精神文明相调、人与自然和谐共生、走和平发展道路的现代化。国有大行应在其中贡献金融的力量，努力走好有中国特色的金融发展之路。2伦敦大学学院数字工程管理专业硕士研究生隋荣浩、青岛农商银行信息科技部高级专员宋小宁：浅析中小银行数字化转型破局之路在新的监管环境下，中小银行“立足区域、服务本地”的定位已经明确，需要以数字化转型为突破点，充分利用数据要素和数字化手段在银行自身和其他行业数字化支持方面实现突破。资本市场1清华大学五道口金融学院《量化投资国际对比研究》课题组：完善监管制度引导量化投资规范透明发展本文通过对量化投资的市场影响及监管制度对比分析，对监管制度等方面提出了具有前瞻性、针对性、有效性的合理建议。2北京市金杜律师事务所上海分所律师王睿、深圳证券交易所助理经理朱力：注册制视角下欺诈发行“重大性”的刑事独立评价与标准建构注册制改革的本质是将选择权交给市场，由投资者自我判断、自我选择。而这种转变无疑需要在真实、准确、完整、及时的信息披露之上才能完成。财富与资管1阳光人寿保险股份有限公司战略投资部投资总监魏巍、北大汇丰金融研究院执行院长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松：保险资金助力新质生产力发展的逻辑与实践充分发挥保险资金的优势可以拓宽社会融资渠道，拓宽长期投资的资金来源，从而助力新质生产力的发展。2中国社会科学院金融研究所财富管理研究中心副主任袁增霆：信托业的转型及再调整动态如果未来股票市场的制度建设进展顺利，信托资金有望逐步加大该领域的配置，从而可能响应近期的政策呼吁而成为一股稳定的长期资金来源。金融与科技1中国农业银行战略规划部黄迈、王雪：数字金融创新服务智慧农业发展的难点与建议金融机构必须紧紧围绕农业科技创新和产业转化，持续深入推进数字化转型，创新产品和服务模式，加快构建更具适应性的智慧农业金融服务体系。2中国光大集团战略规划部/博士后工作站/光大研究院研究员周观平：加快构建“结构合理”的科技金融体系：现状问题与政策建议科技金融结构对技术创新具有重要影响。加快实现科技自立自强的过程，需要一个高度适应性、结构合理、资源配置高效的科技金融体系。论文故事汇1复旦大学国际金融学院执行院长、金融学教授钱军、上海财经大学金融学院副教授陕晨煜、复旦大学国际金融学院会计学教授朱蕾：剖析中国股市的长期表现一个发达的股票市场促进了经济中资源的有效配置，允许更好地分担风险，这对于企业严重依赖银行融资的国家来说非常重要。道口研究1清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓、清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心研究专员孙子谋：中东财富管理行业发展前瞻：以迪拜家族办公室为例作为“追赶者”的迪拜立足中东独特地缘政治和金融市场优势，凭借其优越的地理位置、健全的法律框架和大力度的税收优惠支持，努力建设国际家办的友好营商环境，为其提供订制化和创新的产品和服务。国际1中国人民大学重阳金融研究院执行院长、中国金融学会绿色金融专业委员会秘书长王文、中国人民大学重阳金融研究院副研究员刘锦涛：转型金融：国际背景、中国现状与未来进展我国已经成为全球最大的绿色金融市场，但转型金融相比于绿色金融，仍然有不可或缺的理论和实践价值。2中国社会科学院世界经济与政治研究所副研究员、国家全球战略智库研究员潘圆圆：从欧洲看中国对发达经济体投资的优势中国企业有可能在对欧投资中发挥自身的优势，投资可能成为稳定中欧关系的重要变量。
本文编辑丨周茗一
责编丨丁开艳、兰银帆
初审丨徐兰英
终审丨张伟
