在金融投资领域，人工智能技术的应用正日益受到关注与探索。为了更深入地了解人工智能在金融投资中的现状、前景以及应对其挑战的策略，本文邀请国内资深金融专家赵彦侃作解读。作为一位有着深厚从业经验的智能金融专家，赵彦侃不仅对金融投资领域有着丰富的实践经验和独到的见解，还对人工智能技术有着深入的研究。他分享了自己对人工智能在金融投资中的应用现状与前景的观点，以及关于投资者如何有效规避风险的建议。
问：人工智能在金融投资中的应用在大众的印象中还很遥远，是否真是这样呢？
赵彦侃：其实不然，目前国内很多机构都已经尝试采用人工智能投资策略辅助投资决策，主要的方式是结合大数据分析和机器学习算法，去寻找价格错配的投资机会。随着人工智能、机器学习和大数据分析技术的发展，人工智能投资策略的算法不断优化，通过人工智能投资策略得以更加精准地捕捉市场信息，优化投资组合，提高风险管理能力，特别是在震荡行情下更容易捕捉市场机会。
问：看来人工智能金融蕴含着机会，能否介绍一下人工智能投资的未来前景吗？
赵彦侃：从业绩表现来看，随着人工智能技术发展，其在金融投资中的应用更加成熟和普及，并且已经显示出不错的成绩。现在很多机构每年都在逐步增加人工智能策略应用的规模，同步也在测试很多合适的储备规模。
在将来，随着人工智能发展的深入，在投资端的应用预计会更加成熟和普及，不过对于相关策略是否能够与时俱进提出了更高的要求。将来投资机构需要不停地迭代更新策略，去高效地运用于各类投资场景。
当然，人工智能投资面临着的挑战依然没有减少，主要有模型可能会过度拟合历史数据，导致在新的市场环境或者各种制度在调整的情况下表现不佳；因为金融市场的结构和规则不断变化，导致影响了人工智能投资策略的有效性，需要投资者不断调整模型以适应新的市场环境；还有随着人工智能投资的普及，市场上的竞争也在加剧。更多的参与者可能导致策略的拥挤，从而减少某些策略的盈利空间。
问：回首2023年，人工智能投资策略整体表现较好，主要原因是什么？
赵彦侃：我个人认为主要是两个因素的结果：一方面是随着人工智能分析技术的发展和人工智能投资策略算法的不断优化，相关投资策略更加精准地捕捉到了市场的变化，优化到了投资组合，导致了在2023年震荡行情下更快速地捕捉到了超额收益。
另一方面，由于2023年市场属于震荡市，相对来说在震荡市中小市值公司收益率是占优的，所以可以看到中小市值公司2023年的结构性机会和活跃度，从而带来了超额盈利机会。
当然肯定还有其他因素的影响，作为人工智能投资策略需要投资者不断监控市场的变化，实时优化策略，并准备好应对潜在的风险，这样才能持续不断地获取超额收益。
问：很多人担心人工智能投资策略会带来交易策略趋同、交易共振等问题，加大市场波动，投资者该如何有效规避风险？
赵彦侃：首先是要尽量降低交易的频率，一般来说我个人不建议高频交易。一般交易越多，越容易产生错误，并且引起不必要的市场波动。
另外，相关策略也需要多元化，通过策略多元化可以避免以上问题。在目前的市场上，各参与方的交易策略的差异性在缩小。这就要求做好及持续迭代好的投资策略，从而取得超额收益。
然后对于市场的敏感度也需要加强，不断地监控市场并且优化策略，从而使自己的策略有别于大部分迭代慢的市场策略，以求得差异性和超额收益。
问：大家最关心的是人工智能投资策略和展望，请问有什么看法可以和大家分享？
赵彦侃：任何的策略都应该是以绝对收益作为目标，同时需要重点考虑降低权益组合波动性以降低投资风险。
防守风险控制方面，需要有严格的风险管理策略，确保投资组合在市场波动时能够保持较低的波动率，减少潜在的损失。在追求高收益的过程中，人工智能模型可能会过度拟合历史数据，导致在新的市场环境下表现不佳。此外，随着人工智能投资的普及，市场上的竞争也在加剧，从而减少某些策略的盈利空间。这些问题都需要精神和妥善地应对。
在控制住风险然后市场出现有利机会后，一方面积极推进策略多元化布局，丰富各个子策略的研发和储备。另一方面，坚持创新思维，加强投研能力建设，在应用场景上，使用大规模训练模型进行技术实现。将最前沿的模型和工具应用到投资中，提高量化投研效率，以适应市场变化，提高投资决策的科学性和效率。
在人工智能技术的持续发展和金融市场的不断变化之下，金融投资领域正迎来前所未有的挑战和机遇。赵彦侃的深入解析为我们呈现了人工智能在金融投资中的重要作用以及未来发展的潜力。在追求绝对收益的同时，有效的风险管理和持续的创新思维将成为投资者们应对市场变化的关键。在经过金融从业者们的不断学习、探索和实践后，人工智能技术将为金融投资行业进一步赋能，并为投资者带来更广阔的投资空间。
本文来源：中国金融信息中心 陆家嘴金融网
作者：刘其昭
责编：顾舒徐
编辑：王子清
