阅读到底能带给你什么？五问五答，颠覆你的认知！

文章主题：

随着智能互联网的快速发展,人工智能将对传统金融业产生巨大影响。人工智能与金融的结合将提供个性化金融服务，完善信用和风险评级体系，增强金融市场信息对称性，提升金融交易的便捷性、效率和安全性，促使经济资源配置效率提高，那它到底是怎么一步步发展起来的？

本文试图简单梳理主要经历的三大阶段：IT+金融、互联网+金融、人工智能+金融。

Catherine Chen, 乌镇智库分析师, 哥伦比亚大学企业风险管理硕士

IT+金融（1950-2004）

金融电子化阶段，通过IT技术实现金融行业内部办公和业务的电子化，提升管理水平和服务效率，降低经营成本，从而为客户提供更为快捷方便的服务，达到提升市场竞争力的目的。这时候IT公司通常并没有直接参与公司的业务环节，IT系统在金融体系内部是一个很典型的成本部门，现在银行等机构中还经常会讨论核心系统、信贷系统、清算系统等，就是这个阶段的代表。

第一时期：1950-1970

银行逐步使用磁条卡片，ATM陆续开始出现：1950年，出现了世界上第一张塑料制成的信用卡——大莱卡。1952年，金融机构发行信用卡则是美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行起了开端。20世纪70年代早期，美国的交通领域以及大学校园开始出现仅限于特定范围内使用的单用途储值卡。20世纪80年代，ATM网络的发展催生了电子存折――现金提款卡，这是最早的借记卡。

第二时期：1970—1980

银行的储蓄、对公等业务以计算机处理代替手工操作。

第三时期：1981-1995

逐步完成了银行业务的联网处理。

第四时期：1996-2000

实现了全国范围的银行计算机处理联网，互联互通。

第五时期：2000-2004

隔行开始进行业务的集中处理，利用互联网技术与环境，加快金融创新，逐步开拓网上金融服务。根据不完全统计，当时金融行业拥有大中型计算机700多台套，小型计算机6000多台套，PC及服务器50多万台，电子化营业网点覆盖了达95%以上。

总结来看，改革开放以来，金融电子化建设从无到有，从单一业务向综合业务发展，取得了一定的成绩，建立了以计算机和互联网为基础的电子清算系统和金融管理系统。但依旧存在着很多问题：例如全国性支付清算体系建设面临很多困难；服务产品的开发和管理信息应用滞后于信息基础设施的建设和业务的快速发展；网上金融企业的认证中心建设速度缓慢；给客户的感觉是：体验不佳、客户需求点把握不准，反正不如“人家”的，而通常这“人家”就是网上雨后春笋大大小小的互联网公司。

互联网金融（1997-2016）

其实很多人认为，互联网金融能颠覆传统金融业，成为传统银行的“终结者”。但实际上，目前互联网金融交易的绝大部分还是在客户端、在零售端，而传统金融更多的是在企业端。

互联网金融的本质其实离不开传统金融，本质上是对传统金融渠道的变革，实现信息共享和业务融合，其中最具代表性的包括互联网的基金销售、P2P网络借贷、互联网保险。

初始阶段-1997-2005

1997年招商银行便开通了自己的网站，金融电子服务从此进入了“一网通”时代，1998年3月，中国银行实现国内第一笔网上支付。

2003-2004年，淘宝为解决电子商务中支付形式单一、买卖双方不信任的问题，推出支付宝的“担保交易”，这象征着国内全面进入电子化时代。从此，网上转账、网上证券开户、网上买保险等业务相继出现，标志着互联网金融时代的到来。总结来看，此阶段主要是帮助银行“把业务搬到网上”。

萌芽阶段–2005-2012

此阶段的互联网金融逐渐从技术领域深入到业务领域，相继出现第三方支付、网贷平台、众筹等互联网新兴形态。2007中国第一家P2P网络借贷平台“拍拍贷”成立，意味着P2P网贷正式现身。2011年央行向27家第三方支付公司发放支付牌照，正式标志着互联网与金融结合的正式开始。

高速发展阶段-2013-2015.6

1）2013年被称为“互联网金融元年”。由于互联网金融有着低于传统金融机构的门槛，所以大量企业涌入互联网金融领域，首家互联网保险、首家互联网银行相继获批成立；同时，信托、券商、基金等金融机构也开始布局互联网金融，为客户提供更便捷的一站式金融服务。

2）2014年互联网金融首次登上了政府工作报告，报告中提到“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”，且在当年度先后出台了10余个监管政策。

3）在2015年政府工作报告提出的“大众创业，万众创新”的号召下，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，互联网巨头纷纷抢滩个人征信市场，芝麻信用、腾讯征信、前海征信、鹏元征信、拉卡拉信用等八家民营征信机构正式成为央行“开闸”后首批获准开展个人征信业务的机构。

发展、风险与监管并存阶段-2015.7-2016

2015年下半年，P2P平台风险累计爆发，其中总成交量超过740亿元的“e租宝”平台疑涉嫌非吸自融等问题被警方调查，引发行业内震。

随后的P2P跑路、裸贷等恶性事件频发，校园贷也引起了社会的关注。因此，银监会联合工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室等部门研究起草了各项政策，例如2015年7月18日，央行等十个有关部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，官方首次定义了互联网金融的概念，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工，落实了监管责任，明确了业务边界，并正式将互联网金融纳入监管框架，明确了互联网金融要遵守“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”的原则，互联网金融逐渐进入规范期。

总结来看，从2015年下半年以来，大量P2P“跑路”事件发生，真假互联网金融混在一起，风险凸显，导致互联网金融在2016年步入低潮期。现在大家都不太爱提互联网金融。一些政策文件的态度也发生了变化，从过去的鼓励、促进变为目前的规范、整顿。可以说，互联网金融从2014年、2015年的“云端”，跌入2015年下半年至今的“低谷”。

人工智能+金融

2011-2015年是移动互联网时代，智能手机的普及使得人们随时随地的沟通，极大提高了网络利用的效率，但并不改变传统金融的本质属性。2016年至今人工智能时代，云计算、大数据、区块链、人工智能等关键技术日益成熟，成为金融创新的重要推动力。在这个阶段，金融业通过新的科技改变传统的金融信息采集来源、风险定价模型、交易决策的过程、信用中介的角色，大幅提升传统金融的效率，解决传统金融的痛点，如数字货币、大数据征信、智能投顾、供应链金融。至此，金融和科技强强联合，对传统金融产生变革。

2017年6月20日，百度与中国农业银行在北京签署战略合作协议，百度董事长兼首席执行官李彦宏提出“智能金融”概念。它是基于新一代人工智能技术，削弱信息不对称，并有效控制风险，充分挖掘潜在客户需求。数据、算力以及应用场景是促进其落地的三大核心要素，金融业天然的数据属性与智能化需求为人工智能的应用提供了坚实的基础。

我们来看看到底智能金融应用了什么样的科学技术以及应用在了哪些地方：

机器学习模型

各类机器学习算法的使用，使得机器可以在海量的金融大数据中学习各种规律和方法，然后应用到金融业务的各个阶段，从而有效地优化流程、提升效率。主要适用在智能风控、智能投顾、精准营销等场景中。

知识图谱

知识图谱从“实体-关系”的角度整合金融业现有数据，结合外部数据，建立连接形成大规模的实体关系网络。从而突破传统的计算模式，便于有效地挖掘潜在客户、预警潜在风险，帮助金融行业提升效率、优化流程。主要也是在风控以及投顾领域。

生物识别

即分别通过设备采集人体指纹、面部、虹膜、指静脉等部位具有唯一标志性的特征信息，进行存储、匹配，进而完成身份认证。主要应用于客户身份认证、远程开户、无卡取款、刷脸支付、金库管理和网络借贷等金融场景。

语音识别&语义分析

金融行业天生具有客户服务属性，且具有巨大的业务量和数据积累，语音识别与语音合成技术结合在一起，可以很好地提供一个基于语音自然流畅的人机交互方法。语义分析则可以用大量的语音记录中挖掘数据，进行用户、人员管理或精准营销。

自然语言处理: 显著提升金融行业获取、清洗、加工和分析数据的效率。主要适用于智能投研。

新一代人工智能+金融的发展在未来势必会掀起新的风暴，而企业也会乘着科技的东风，在国际互联网金融这一新兴领域的盛宴上分一杯羹。对于大多数的企业来说，立足于实体经济这一金融发展的本质，推动产业与金融的双向优化，加速实体经济向信息化、智能化和个性化的商业模式和生活模式演变将会是企业在未来的制胜法宝。谁能主宰未来的金融主战场，还要时间来证明。