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2024年12月7日，2024腾冲科学家论坛——“科技+金融”论坛成功举办。斯坦福大学商学院Frank E. Buck金融学荣誉教授、美国艺术与科学院院士、诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯（Myron Scholes）以“AI和金融中的不确定性”为主题发表演讲。他表示，AI是在承袭现有理论框架下对新型技术的运用，当前，这种趋势方兴未艾、不断发展，并为金融系统功能更好发挥作用提供有力支持。 迈伦·斯科尔斯认为，相比于持续发展的AI，金融系统功能则是静态稳定的。需要指出的是，尽管功能是静态的，功能的实现方式却会随着创新、新技术和监管的变化而发生巨大转变，而AI已经较好地融入金融系统功能当中，并为其更好地发挥作用提供了有力支持。金融系统主要有六大功能，AI正在对这些功能产生影响，具体体现在： 一是进行交易，促进贸易，提供流动性。AI从基于交易的处理模式，转向分析时序和信息的模式，以更好地理解和满足客户需求。 二是为大型项目融资。AI 将储蓄者和借款人进行高效匹配，利用资本市场工具为双方提供解决方案。 三是将储蓄转化为未来消费。AI为理财顾问提供先进工具，使他们能够帮助客户规划储蓄，满足未来需求和各种形式的消费。 四是在不确定性下进行风险管理和风险转移。与现有系统相比，AI能更迅速地响应风险变化，推动系统从被动的静态模式转向灵活的动态模式。 五是建立信任。随着AI的发展，信任的建立和学习机制的改变，将使系统变得更加动态更加灵活有效。 六是进行定价和提供估值信息。资产价值和当前定价信息等都非常具有价值。AI将通过减少市场摩擦和冗余成本，来促进这六大功能的有效实现。 在金融系统功能发挥作用的过程中，金融机构之间会进行激烈的竞争，它们会通过更快捷、更个性化、更灵活的方式，来寻找更高效的做事方法，从而从中获利。与此同时，高效的方法也能帮助其他机构降低成本，比如机构运用AI 来高效地采集数据，通过传感器来采集信息和历史数据，能够提供更高效的解决方案。在运用AI的过程中，大数据、统计学、偏微分方程、人工辅助智能等都相当关键，区块链与数据捕捉、物联网与数据收集也同样重要。 特别需要指出，无论是在美国还是在中国，金融系统所发挥的功能都是一致的，但由于历史约束和基础设施的不同，金融系统功能在不同国家和地区的提供方式会有所区别。 本次论坛由清华大学五道口金融学院主办，《清华金融评论》编辑部、科学企业家®承办，云南省国有金融资本控股集团有限公司协办，上海浦东发展银行股份有限公司为合作伙伴。 关于《清华金融评论》 《清华金融评论》是清华大学五道口金融学院与业界紧密相连的沟通桥梁和研究成果对外的宣传平台，是专注于经济金融政策解读与建言的智库型全媒体平台， 由教育部主管，清华大学主办，清华大学五道口金融学院承办，清华大学出版社出版，《清华金融评论》编辑部编辑，北京清控金媒文化科技有限公司运营，2013年11月正式创刊，每月5日发刊。 清华五道口即将在云南腾冲重磅推出“科技+金融”论坛 文字丨论坛组委会 编辑丨兰银帆 审核丨白雪

界面新闻记者 | 何柳颖 界面新闻编辑 | 江怡曼 “从农业文明到工业文明，从工业文明到数字文明，这是必然的发展阶段。因此，数字金融不是可做可不做的选项，而是必做的选择。”招商银行数字金融发展办公室高旭磊强调，从社会的发展趋势看，数字化转型对银行乃至企业，都不是一个选择题，而是必答题。 2023年10月召开的中央金融工作会议提出加快建设金融强国，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。围绕招行的数字化转型与建设，高旭磊近日接受了包括界面新闻记者在内的媒体采访。 招商银行数字金融发展办公室高旭磊 在高旭磊的理解中，数字金融是科技创新和金融创新叠加融合的一种高级的金融形态。“本质上是一种新质生产力，有助于加速资金、数据、技术等要素的自由流动和有效配置，可以矫正传统金融因信息不对称引发的市场失灵和金融割裂的问题。” 高旭磊认为，数字金融可以有效提升金融的供给效率，形成新的金融供给形式，促进金融更普、更惠、更便捷、更智能，为实体经济注入新的金融活血提供坚实的保障。 演绎与归纳 2024年3月，招行数字金融发展办公室落地，该办公室由金融科技办公室更名而来，职责范围也进行了更新。 “金融科技源起背景是互联网技术大爆发，而数字金融的背景是新一代人工智能技术的崛起。我认为数字金融的目标要更高远，首先是服务好实体经济，其次是满足广大的人民群众幸福生活需要，这也是招行设立数字金融发展办公室的初衷。”高旭磊介绍。 据其透露，数字金融发展办公室职责有三，第一个是负责全行数字金融的PDCA循环，即制定规划、推动执行、检查评价、优化更新；第二个是推动全行创新；第三个职责是管理Fintech基金。据记者了解，招行每年有约不超过全行收入1.5%的Fintech基金额度来投入创新型项目，用于保障数字化创新的落地。 基于这三大职责，招行目前主要通过两条路径来推进数字金融。“一是采用演绎的方法，从规划、执行，最后到检查优化，这是从上到下的一条路径。二是从下到上归纳的方法，营造创新的氛围，然后收集创新的想法，最后用基金来保障创新想法能够孵化出来，并推动落地。我们把用基金进行创新孵化的过程称之为‘加速器’。”高旭磊表示。 在高旭磊看来，数字化建设是永无止境的，而数字化给招行带来效益则是显而易见的。“我们超过九成的理财产品金额，都是通过线上渠道销售的。前段时间中证A500指数发布，我们首日的销售额约占到市场的一半，其中绝大部分也是通过招行的线上渠道销售的。” 值得指出的是，五篇大文章的内在逻辑环环相扣，在招行的实践过程中，数字金融的落地同步推进了其余四篇文章的发展。 比如科技金融，通过数字化智能化手段，招行进一步强化对科技企业的精准画像，推出了资质分评价模型；绿色金融，招行构建了“五横七纵”的绿色产品矩阵，提供一站式金融服务；普惠金融，招行借助数字化不断提升无接触融资的能力，目前对公融资线上化率已经超过90%；养老金融方面，目前招行已为超9000家企业提供年金受托和账户管理服务，截止2024年中已管理企业年金账户220余万户，其背后都是招行的数字化系统在做支撑。 做好“五化” 在高旭磊看来，数字金融的特征与优势是“五化”，即线上化、数据化、智能化、平台化、生态化，这也是招行进行数字化建设的重要抓手。 高旭磊介绍，线上化打破了现实和虚拟之间的界限，实现了“无时无地无感无界”；数据化是信息最好的刻画方式，数据也是招行的核心资产，是管理决策和风险管控的核心依据；智能化技术目前虽只能替代一些重复性劳动，但预计在不远的未来，智能化可以替代更为复杂的工作，对于高智力密度的场景，也将形成对人的有效辅助，从而让人可以将精力投入到更专业和具有创造力的领域；生态化促进了饭票、政务便民等场景的价值创造，而商业竞争的本质就是关于价值创造的竞争；平台化最重要的一个作用，就是可以通过一些先进的科技平台来让四化运作得更好，让我们站在巨人的肩膀上，实现更好的协作。 “基于招行的视角，我们认为这‘五化’可以帮助我们更快捷、低成本、低风险地为客户提供更优质的服务。”高旭磊称。 以普惠金融为例，高旭磊具体阐述了数字金融的“五化”路径。其称，在普惠金融中，有一个“不可能三角”（海量客户、服务体验、银行成本），这意味着要服务海量客户就可能管不住风险，成本会很高，即不可能同时实现海量的客户、极致的体验和极低的成本。 “成本当中最重要的是风险成本，数字金融在这方面特别有优势。一是通过线上化渠道接触客户的成本很低，二是客户的很多数据在线上已经留存，再结合外部的一些数据，就可以把客户的画像勾勒出来，有了数据就可以做出精准的模型，这就是智能化。同时借用平台来支撑这三化运作得更好。”高旭磊介绍。 “在服务小微过程中，我们不光自己服务，也通过参与到供应链当中，共同服务全供应链的上下游企业客户，这就是生态。数字化的飞轮就这么推动起来，形成一个‘飞轮效应’，就可以有效地解决不可能三角，即服务海量的普惠客户，降低风险和成本，并提供极致的体验，这是数字金融相较传统金融的独特优势。”高旭磊补充称。 拥抱AI 在这五化过程中，招行走到了哪一步？ “我们认为线上化已基本完成，数据化也有了一定规模和效果，接下来是智能化，这也是数字化转型的一个拐点。原来我们提倡MAU，提倡移动优先，这些都是线上招行的概念，现在要转化为智慧招行，目前招行最重要的任务就是做好‘AI+金融’。”高旭磊表示。 AI浪潮席卷而来，这成为了数字金融最大的机遇和挑战。 在高旭磊看来，AI带来的挑战值得警惕：首先防范大模型幻觉，coherence nonsense，就是“一本正经地胡说八道”，如果AI把市场方向搞错了，风险方向搞错了，会产生比较严重的问题；其次是价值观和伦理的偏见，一些有害信息会产生严重后果，比如犯罪行为；以及对客户隐私、知识产权、商业秘密的保护，这些都是在金融领域非常突出的挑战。 “但最大的挑战还不是这些，最大的挑战在于害怕这些挑战，而不去拥抱、发展AI，而这会带来落后。”高旭磊强调，数字金融最前沿的问题就是如何拥抱好AI革命，既要将其运用在生产领域，也要防范其中的风险。 市场调查机构Gartner今年6月发布的CEO调查结果显示，34%的CEO认为AI是继数字化之后下一轮业务转型的首要任务，其次是运营效率（9%）。调查还显示，CEO并没有被AI的各种负面前景所吓倒，87%的CEO都认为AI给其业务带来的好处大于风险。另有90%的CEO认为，AI对人类生存构成威胁的说法是炒作和夸大其词。 Gartner研究副总裁Don Scheibenreif表示：“AI正在取代‘数字化’成为CEO们提及最多的关键词，这在很大程度上是因为生成式人工智能（GenAI）。大多数受访CEO认为2023年AI领域的突破证明了这项炙手可热的技术并非浪得虚名。他们正在借助首席信息官、首席技术官或首席数据官的力量解锁生成式AI的价值。这表明此类项目需要团队的共同努力才能完成，而不是仅仅凭借由上而下地传授经验。”

当21世纪的科技曙光初现，人工智能（AI）如一股强劲的东风，正以前所未有的力量重塑全球版图。从工业到金融，从交通到医疗，AI技术已全面渗透经济社会，掀起了一场智能化革命。 然而，历史的教训告诫我们，科技发展的浪潮往往伴随着双刃剑效应。这一次，人类该如何在环境危机与经济发展之中寻求平衡？成为摆在我们面前的一项紧迫而重要的课题。 重塑未来的AI力量 在过去的千百年里，人类凭借对自然界的不懈探索、观察，科学的不断迭代实验，以及无尽的智慧和勇气，推动了文明的进步与崛起。 从十八世纪，蒸汽机的发明开启了工业革命，让机械化生产成为可能；到十九世纪的“电气时代”，生产力实现质的飞跃；再至二十世纪，信息技术革命直接推动了世界经济结构的变化。每一次颠覆性的科技革命都深刻地改变了人类社会，并迅速的影响了人类文明的发展进程。 如今，人工智能迎来爆发时刻，在数字经济的大潮中，AI无疑是最具颠覆性的力量之一。它不仅改变了传统的生产模式，还深刻影响了人们的消费习惯和生活方式。 历史的经验为我们预判，站在新一轮技术发展的时代风口，把握科技犹如攥紧了经济变革之门的钥匙，跨过这道门，经济结构、产业结构必将迎来又一次重大变革。 赋能金融的科技之光 人工智能技术，作为智能化革命的核心推动力，不仅促进了经济结构的深刻变革，也为金融行业带来了前所未有的创新机遇和转型动力。 在金融领域，人工智能技术的广泛应用，彻底改变了金融服务的面貌。从智能客服到自动化交易，从大数据分析到个性化推荐，人工智能使得金融服务更加便捷、高效。客户无需再排队等待，只需轻点手机屏幕，便能享受到全天候、个性化的金融服务。 同时，人工智能技术还为金融产品的创新和升级开辟了无限的可能性。通过深度学习、机器学习等先进技术，金融机构能够精准捕捉市场需求，开发出更符合消费者需求的金融产品，满足市场的多元化需求。 更为重要的是，人工智能技术为银行业提供了更加精确、高效的风险管理工具。在人工智能技术的辅助下，银行业正逐步构建起一个更加稳健、可持续的金融体系，为经济的稳定发展提供有力保障。 智能支撑的绿金体系 在绿色金融领域，人工智能的加入更是锦上添花。 通过大数据分析，人工智能可精准识别绿色项目的潜在风险与收益，为银行提供科学的决策支持。同时，通过实时监测项目的环保绩效，确保绿色资金能够真正流向那些有利于环境保护和可持续发展的领域，显著提高了资金的使用效率，降低了投资风险。 随着AI技术的不断成熟和普及，如今绿色金融已经不再局限于传统的信贷领域，而是渗透到更加广泛的金融服务和投资领域，形成银行机构多元化的绿色金融生态体系。 正如工商银行副行长张守川在不久前召开的全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上介绍，目前工商银行(601398)正在加快发展AI等新技术研究应用深化2.0数字技术生态，率先实现千亿级金融AI大模型研制投产。比如，构建涵盖绿色投融资总量、结构、收益、风险的绿色金融全景视图，提升系统智能识绿、辨绿的能力；推出赋能投资者投资复价的功能，使得债券投资分析过程由小时级变为分钟级。预计每年可辅助完成超万亿规模的金融债券投资，推动金融科技与业务创新有机融合。 目前，由人工智能引发的“第四次工业革命”正以其特有的方式重塑金融领域的格局。 而在追求绿色金融的道路上，科技的作用不仅体现在促进经济增长，还在于对自然环境的深刻理解和尊重。